国企需有效建立机制包容创新失败

文/马骏 项安波

2016-09-13期07版

创新是企业发展的不竭动力。国有企业拥有大量的创新资源,包括高端人才、雄厚资本和良好的研究设施,但缺乏激励创新的机制,限制了企业创新潜力的发挥,其中最突出的一个问题是缺乏包容创新失败的机制。在我国实施创新驱动战略推动产业结构升级的关键时期,国有企业积极开展创新,不仅是应对市场竞争的需要,也是发挥国有资本引领作用的需要。为此,国有企业必须加快改革,完善激励创新的机制。

企业创新的风险来自多个方面,这里既有技术的不确定性,也有市场、政策的不确定性,而创新的高风险容易给企业带来巨大损失。创新的投入不同于传统的生产投入,创新更多地投资于技术和人力资源,而不是厂房与设备,因此一旦创新失败,企业的投入都将化作“沉没成本”。不过,需要强调的是,创新是一个不断试错的过程,国有企业只有建立包容创新失败的机制,才能真正激发企业的创新热情。

首先,建议选择一批技术水平领先的竞争性行业的国有企业开展公司治理试点。新的公司治理要从“股东主导”转变为“董事会主导”,让真正善于经营企业的专才来掌管企业,激励企业大胆创新。试点主要内容包括:一是充分落实董事会权力,减少行政审批,让董事会享有公司法规定的决定重大事项的权力,特别是选聘经理层和决定薪酬的权力。二是落实董事会的责任。一方面,要落实“集体决策、个人负责”的制度,真正让每位董事对自己的决策承担责任;另一方面,要建立免责制度,借鉴西方国家的通行做法,只要董事尽职尽责,就可以免除商业失败的责任。三是延长考核期限。减少短期考核,结合技术创新的周期加强中长期考核,引导企业通过创新投资未来。四是政府部门减少对人员和薪酬的干预。五是客观对待创新失败事件。国资管理部门要鼓励创新,善待创新失败者,甚至要更加重用这些敢于尝试、敢于担当且拥有经验的创新者。审计部门、纪律监督部门要客观分析创新失败的原因,要包容不可控风险造成的损失和超出决策者个人能力的因素造成的损失。六是增加企业透明度。

第二,在竞争性行业加快推进混合所有制改革。此做法的重要作用之一就是要通过股权多元化改进公司治理,提高企业包容创新失败的程度。一些战略投资者成为企业股东,将会改变国有股东“一言堂”的格局。如果非公资本占到较高比例,国有资本在监管上可以“搭顺风车”,借助非公资本的力量加强监管。如果员工持股,特别是经过科学设计行权期限的管理层持股,将员工的利益与企业长期发展捆绑在一起,将更好地激发企业内部的创新热情。

第三,从利用国有企业创新向利用国有资本创新转变。对于一些风险大、周期长的创新,民营资本不愿进入,过去我国曾设立一些国有企业开展创新,对支撑产业发展发挥了一定的积极作用。由于发展条件和环境的变化,未来应更多考虑资本投资的方式,包括风险资本或风险资本引导基金、产业投资基金或产业投资引导基金。一是充分利用专业投资的社会力量。二是分散单个项目失败带来的风险,获取一篮子投资的稳定收益。三是建立高激励的机制调动创新投资的积极性。

(作者马骏系国务院发展研究中心企业研究所所长、研究员;项安波系国务院发展研究中心企业研究所国有企业研究室主任、研究员)